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?亞太是全球陸風開發(fā)核心區(qū)域，非洲及中東開發(fā)最少。截至2024年底我國陸上風電累計裝機達到479GW，占全球累計裝機46%，2024年新增裝機76GW，占全球當年新增裝機70%。目前全球陸上風電開發(fā)主要分部在亞太地區(qū)，占比達到53%；歐洲地區(qū)占比24%，美洲地區(qū)占比22%，而非洲及中東地區(qū)則只有1.2%，累計裝機容量僅為12.6GW，是主要大區(qū)當中開發(fā)規(guī)模最少的地區(qū)。
中國目前仍是亞太風電開發(fā)主力，其他國家具有廣闊空間。在亞太地區(qū)內(nèi)部來看，無論陸上風電還是海上風電，都是以中國為主，在亞太陸上風電當中，中國占比85%。盡管當前中東、非洲、東南亞和南美的風電開發(fā)依然占比較低，但是從資源稟賦和電力需求的角度，亞非拉美等新興經(jīng)濟體區(qū)域，具有積極的發(fā)展?jié)摿Α?/span>
二、新興市場國家可再生能源投資規(guī)模將大幅增長
? 目前新興市場和發(fā)展中國家可再生能源的發(fā)展呈現(xiàn)分布不均勻的局面。近年來俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致可再生能源和儲能基礎(chǔ)設(shè)施所需的前期資本開支相對較高，同時融資成本提升，導(dǎo)致可再生能源投資的資本成本上升。2023年全球風電項目WACC達到6.4%，其中對監(jiān)管風險、土地使用、購電方的信譽和財務(wù)能力、貨幣穩(wěn)定性等風險因素，導(dǎo)致發(fā)展中國家的資金成本提高。
? 根據(jù)IEA統(tǒng)計，不包括中國在內(nèi)，其他新興市場和發(fā)展中國家（EMDEs）年均清潔能源投資額需要從目前的約2700億美元擴大到未來10年的1.6萬億美元以上，才能實現(xiàn)凈零排放，其中大約一半的投資將用于清潔能源、電網(wǎng)和儲能建設(shè)。
三、新興經(jīng)濟體電力需求快速增長，24-30年陸風新增裝機CAGR達17%
世界各國電力發(fā)展現(xiàn)狀存在較大的差距。發(fā)達國家的人均用量平均超過7000KWh，其中美國超過1.1萬KWh。而發(fā)展中國家的巴西僅為2500KWh，印度僅為1300KWh，我國全球第二大經(jīng)濟體，人均用電量仍不及日本的人均水平。因此全球發(fā)展中國家在人均用電量提升方面存在巨大的空間。
發(fā)展中國家的用電量增速更快，2017年-2022年中國、印度、巴西等發(fā)展中國家發(fā)電量增速處于較高水平，中國高達8.8%，印度達到4.8%，而發(fā)達國家普遍較低，美國為1.1%，歐盟和日本甚至為小幅的負增長。發(fā)展中國家的人均GDP仍處于較低水平，而單位GDP電力彈性系數(shù)更高，因此這意味著未來新興經(jīng)濟體對電力建設(shè)的需求更為強勁和持續(xù)。
根據(jù)GWEC，2024年新興市場國家（不含中國）陸上風電新增裝機容量為14GW，2030年新增裝機有望達到35.1GW，24-30年CAGR達17%，是未來5-10年新增裝機增速最快的市場。
四、巴西：2024年以來多舉措支持風電發(fā)展，中資企業(yè)前瞻布局
高度重視能源轉(zhuǎn)型，25-32年風電新增裝機達56GW。巴西是全球水電大國，但其中60%的資源已得到開發(fā)，此外，受厄爾尼諾等因素影響近年來水電出力波動較大，為滿足長期能源需求，巴西積極推動新能源發(fā)展，并已經(jīng)將能源轉(zhuǎn)型置于經(jīng)濟增長和外交戰(zhàn)略的中心。截至2024年底，巴西風電累計裝機達到33.7GW；根據(jù)GWEC預(yù)測，2025-2032年巴西新增風電裝機容量將達到56GW。
經(jīng)濟環(huán)境影響短期發(fā)展，24年以來多措并舉支持風電發(fā)展。巴西的風電本土產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展在過去三年中惡化，制造商因顧慮當?shù)夭环€(wěn)定的經(jīng)濟周期而逐步減產(chǎn)或遷出。為加大對風電開發(fā)和產(chǎn)業(yè)鏈的支持力度，2024年12月，巴西國家貨幣理事會將國家氣候變化基金（National Fund for Climate Change）融資利率從8%下調(diào)至6.5%，并計劃將風電項目支持資金規(guī)模從5億雷亞爾提升至15億雷亞爾。此外，2024年巴西在低碳氫能、碳排放交易、化石燃料替代等方面均有重要政策進展，將進一步助力風電等新能源的快速發(fā)展。
中巴能源領(lǐng)域合作歷史悠久，頭部主機企業(yè)陸續(xù)落子巴西。2023年中巴兩國共同發(fā)布《中國—巴西應(yīng)對氣候變化聯(lián)合聲明》，截至目前已經(jīng)在特高壓、配電網(wǎng)、傳統(tǒng)發(fā)電、新能源等領(lǐng)域展開深度合作。風電方面，2024年金風科技在巴西落成首個海外工廠，中材科技巴西工廠投產(chǎn)；明陽智能與巴西Senai可再生能源創(chuàng)新研究所簽署海上風電合作協(xié)議，計劃供貨巴西首個漂浮式海風項目；2025年運達股份與巴伊亞州政府簽訂新能源合作諒解備忘錄，運達股份巴西研發(fā)中心成立。
海風待批準容量超240GW，預(yù)計25年舉行首次拍賣。2025年1月，巴西總統(tǒng)正式簽署第576/2021號法案，標志著巴西海上風電正式啟動。該法案建立了巴西海上風能利用的監(jiān)管框架，同時定義了允許開發(fā)建設(shè)海上風電項目的海域（包括領(lǐng)海、專屬經(jīng)濟區(qū)和大陸架）。根據(jù)GWEC，預(yù)計巴西將在2025年舉行首次海上風電開發(fā)區(qū)域拍賣。據(jù)世界銀行預(yù)計，巴西沿海的風能資源最高可以有1200GW的裝機潛力，其中480GW為50米深以下水域，另外還有748GW的深遠海水域，可以采用漂浮式海上風電方案。
五、哈薩克斯坦：陸上風電開發(fā)潛力巨大，目標2060年實現(xiàn)碳中和
高度依賴化石燃料，計劃2060年實現(xiàn)碳中和。作為中亞最大的國家，哈薩克斯坦有得天獨厚的風電資源，發(fā)電潛能高達8.25億千瓦時/年，而2023年全國年發(fā)電量為1129億千瓦時，電力消費依然高度依賴化石燃料，高碳電力占比高達84%。哈政府承諾將在2060年實現(xiàn)碳中和，早在2009年政府就通過了《支持利用可再生能源法》，2013年制定了可再生能源行業(yè)發(fā)展目標。哈政府在《綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型構(gòu)想》和《哈薩克斯坦—2050》戰(zhàn)略中明確要求，到2050年，將替代能源和可再生能源發(fā)電量在國家總發(fā)電量中的占比提升至50%。
風資源優(yōu)勢突出，中國頭部主機廠本土化布局。截至2023年底，哈薩克斯坦風電累計裝機容量僅為1.4GW。憑借優(yōu)秀的風資源和較高水平的電價，哈薩克斯坦已經(jīng)吸引全球眾多開發(fā)商前往投資。設(shè)備方面，中國風電主機企業(yè)積極布局哈薩克斯坦市場。2024年11月，三一重能在江布爾州的風電裝備制造基地舉辦開工儀式。2025年1月，遠景能源位于哈薩克斯坦杰特蘇州的智能風機和智慧儲能系統(tǒng)生產(chǎn)基地正式開工。
中哈能源合作從油氣領(lǐng)域擴展至可再生能源領(lǐng)域。2025年6月，習近平主席在阿斯塔納與哈薩克斯坦總統(tǒng)托卡耶夫會談時指出，中哈兩國要“拓展高新技術(shù)合作，推動綠色可持續(xù)發(fā)展”。歷史上，中國與哈薩克斯坦在能源領(lǐng)域的合作主要在油氣領(lǐng)域，近兩年已快速擴展至可再生能源。
六、烏茲別克斯坦：“藍金之國”謀求綠色轉(zhuǎn)型，風電開發(fā)協(xié)議已達13GW
電力結(jié)構(gòu)以天然氣為主，2030年新能源裝機目標為18GW。烏茲別克斯坦目前電力結(jié)構(gòu)以天然氣發(fā)電為主，被稱為“藍金之國”。2019年10月，烏茲別克斯坦發(fā)布《2019至2030年烏向綠色經(jīng)濟過渡戰(zhàn)略》，提出加強光伏、風力、水力、沼氣等可再生能源發(fā)電項目建設(shè)，到2030年將可再生能源發(fā)電份額增至25%以上。2021年，烏茲別克斯坦在根據(jù)《巴黎協(xié)定》更新的國家自主貢獻(NDC)文件中，明確了太陽能和風力發(fā)電目標，計劃到2026年達到8GW，到2030年達到12GW；2024年，烏茲別克斯坦將2030年目標上修至18GW。
風電累計裝機僅為1GW，風電開發(fā)協(xié)議已達13GW。截至2024年底，烏茲別克斯坦風電累計裝機容量約為1GW。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，烏茲別克斯坦的風能潛力約為300GW，其中可開發(fā)利用的風能資源約為100GW。根據(jù)東亞能源觀察，截至2024年底，烏茲別克斯坦已經(jīng)與境外投資商合計簽署20.63GW的新能源開發(fā)協(xié)議，其中光伏7.63GW、風電13GW。根據(jù)IEA粗略估計，烏茲別克斯坦風能技術(shù)開發(fā)潛力約為360Mtoe（百萬噸油當量），風能資源集中在該國西部地區(qū)，尤其是在干旱的咸海以西和南部的卡拉卡爾帕克斯坦等欠發(fā)達區(qū)域。
中烏關(guān)系發(fā)展進入新階段，中資企業(yè)推動風電產(chǎn)業(yè)本土化布局。2024年1月，中烏兩國關(guān)系提升為新時代全天候全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，兩國關(guān)系發(fā)展進入了新階段。2023年12月，裝載中國中車集團有限公司風力發(fā)電機的烏茲別克斯坦Zarafshan項目首臺風電機組成功并網(wǎng)發(fā)電。該機組也是烏茲別克斯坦全國首臺兆瓦級并網(wǎng)發(fā)電的風電機組。2024年，三一重能計劃在昆格勒（Kungrad）地區(qū)開工建設(shè)生產(chǎn)風電機組部件、塔架和葉片的工廠，并投資不超過10億美元在哈建設(shè)1GW風電場；中科宇能計劃在烏本土新建葉片工廠。
陸風、海風開發(fā)潛力巨大，25-30年新增裝機有望達到92GW。根據(jù)GWEC，為實現(xiàn)2030年非化石能源裝機達到500GW和2070年碳中和目標，同時滿足工業(yè)化和城鎮(zhèn)化背景下用電需求的快速增長，印度政府計劃2023-2027年均釋放10GW陸風資源，同時通過邦間輸電免費、風電特定可再生能源購買義務(wù)、可再生能源消費最低份額、提升電網(wǎng)消納能力等政策來推動風電發(fā)展。2024年，印度新增風電裝機3.4GW；截至2024年底，印度風電累計裝機容量達48.2GW，位列全球第四。根據(jù)印度政府規(guī)劃，2030年印度風電裝機將達到140GW，其包括中陸風110GW和海風30GW。根據(jù)CRISIL分析，印度全國120米高度風電開發(fā)潛力達696GW，150米高度下開發(fā)潛力達1164GW。此外，根據(jù)印度國家風能研究所（NIWE），僅在泰米爾納德邦和古吉拉特邦沿海地區(qū)海上風電開發(fā)潛力達70GW，2025年6月印度政府啟動首輪4GW招標。
中資風電企業(yè)加大印度市場布局。遠景能源于2018年進入印度市場，根據(jù)MEC Intelligence，2024年公司印度陸風市占率高達41%，累計訂單超10GW，并已擁有3GW/年的本土化產(chǎn)能；2024年，三一重能與印度鋼鐵巨頭JSW集團簽訂合計1.3GW風機銷售合同，與新加坡勝科集團印度公司簽訂0.3GW風機銷售合同，并與JSW NEO簽署3.X MW風電機組技術(shù)許可協(xié)議，將允許JSW在印度本土生產(chǎn)三一重能3.X MW機型。此外，南高齒、中國中車在印度本土均有產(chǎn)業(yè)布局。
印度強化推動供應(yīng)鏈本土化。印度是新興市場中為數(shù)不多有本土品牌風電主機企業(yè)的國家，主要企業(yè)包括Suzlon（蘇司蘭）和Inox Wind，2023年以來兩家本土企業(yè)訂單和財務(wù)數(shù)據(jù)同樣顯著好轉(zhuǎn)。根據(jù)印度政府要求，僅有列入由印度新型與可再生能源部發(fā)布的“修訂后的機組型號及制造商清單”（RLMM）的風機可以在印度銷售。根據(jù)印度能源部2016年發(fā)布的《陸上風電項目發(fā)展指南》，整機與部件制造商必須獲得由國際認可認證機構(gòu)頒發(fā)的類型和質(zhì)量認證，且認證須包含位于印度的輪轂和機艙組裝/制造工廠，2025年，印度對RLMM進行了更新，擬要求葉片齒輪箱、發(fā)電機、塔架和控制設(shè)備必須采購自印度國內(nèi)廠商，進一步提高本土化要求，但目前未對主機品牌進行限制，以遠景、三一為主的中國企業(yè)均已落地供應(yīng)鏈本土化戰(zhàn)略滿足政策要求。
沙特風電發(fā)展剛剛起步，陸風、海風開發(fā)潛力合計超300GW。2016年，沙特宣布名為“愿景2030”的戰(zhàn)略框架和改革計劃，旨在“擺脫對油氣的過度依賴，實現(xiàn)經(jīng)濟多元化發(fā)展”。作為愿景2030的重要組成部分，2017年沙特啟動國家可再生能源計劃（NREP），目標2030年實現(xiàn)新能源發(fā)電裝機58.7GW，占電力裝機總量的50%，其中光伏40GW、風電16GW、光熱發(fā)電2.7GW；2023年12月沙特能源部又提出新的目標，沙特未來每年將增加20GW的可再生能源項目，到2030年之前達到130GW的可再生能源。截至2024年底，沙特阿拉伯風電累計裝機容量僅為0.8GW。根據(jù)GWEC，沙特風電資源較為豐富，陸上風電開發(fā)潛力超200GW，海上風電開發(fā)潛力約為106GW，其中固定式海風28GW，漂浮式海風78GW。
加強電網(wǎng)投資，提升消納能力。沙特電力公司(SEC)成立于2000年，是一家國有股份公司，在沙特阿拉伯全國的發(fā)電、輸電和配電業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有壟斷地位。作為中東北非地區(qū)最大的發(fā)電商、輸電商和配電商，沙特電力公司（SEC）承諾：建設(shè)可再生能源項目并將其整合到電網(wǎng)中；推動電網(wǎng)的數(shù)字化、智能化和自動化，包括智能電表項目。為滿足新能源送出和消納，沙特已啟動中南、中西兩條±500kV柔直輸電工程建設(shè)，未來2-3年有望落地沙特-約旦、沙特-埃及、沙特-伊拉克等跨國電網(wǎng)互聯(lián)工程。
沙特政府計劃在2030年可再生能源部件本土化率達到75%，2024年7月，遠景科技集團與沙特公共投資基金（PIF）、沙特能源設(shè)備公司Vision Industries共同宣布將在沙特成立風電裝備合資公司，攜手加速中東地區(qū)的新能源發(fā)展。
南非：電網(wǎng)投資與電力體制改革持續(xù)推進，2031-2050年風電裝機有望進入高峰期。南非是非洲最為成熟的風電市場之一，2010年推出綜合資源規(guī)劃（IRP）并于2011年啟動首次可再生能源獨立發(fā)電商采購計劃（REIPPPP）推動風電場規(guī)?；_發(fā)。截至2024年底，南非風電累計裝機容量為3.5GW；考慮到成本、電網(wǎng)、供應(yīng)鏈、電力公司改革等因素影響，南非政府在2023年最新版IRP中將2030年風電裝機目標下修至8.5GW。為應(yīng)對新能源接入難題，南非國家電力公司推出TDP計劃，2024年輸電網(wǎng)公司（NTCSA）從國家電力公司正式獨立，計劃2025-2034年新增輸電線路14500公里，新增210臺變壓器，同時新建765kV輸電通道，總投資達221億美元。根據(jù)IRP 2024征求意見稿，預(yù)計2031-2050年，南非需要新增69-76GW風電，年均新增裝機高達3.5GW。根據(jù)南非國家電力公司（Eskom）統(tǒng)計，截至24年7月，全國風電和風電綜合新能源項目儲備高達53GW，其中33GW有望在2030年底前完成并網(wǎng)。
埃及：坐擁全球最優(yōu)陸風資源，開發(fā)潛力巨大。2020年初，埃及在2035年綜合可持續(xù)能源戰(zhàn)略中提出，到2035年，埃及可再生能源裝機規(guī)模將達到61GW，其中，太陽能裝機規(guī)模43GW，風能裝機規(guī)模18GW；到2035年，42%以上的電力來自于可再生能源。目前，埃及仍面臨電力系統(tǒng)安全性不高、電力普及度較低、電力行業(yè)壟斷度較高等問題。根據(jù)GlobalData，埃及蘇伊士灣地區(qū)50米高度年平均風速可達10.5m/s，年利用小時數(shù)可達3900小時，近海區(qū)可達12m/s，此外尼羅河?xùn)|岸和西岸也具有巨大的開發(fā)潛力。截止2024年底，埃及風電累計裝機容量為2.9GW；根據(jù)埃及新能源和可再生能源管理局，預(yù)計2030年風電總裝機達到12.75GW。埃及總理在第四屆埃及綠氫產(chǎn)業(yè)圓桌會議上表示，埃及的風電開發(fā)潛力可達350GW。
十、中國風機已覆蓋全球主要市場，產(chǎn)品獲國際權(quán)威機構(gòu)認可
2021年以來受通脹、疫情等多重因素影響，海外風電供應(yīng)鏈短缺、原材料漲價、人工成本上漲，包括維斯塔斯、西門子歌美颯、恩德等在內(nèi)的海外主要風機企業(yè)經(jīng)營持續(xù)承壓。與此同時，2024年中國風電整機出口增長顯著，年度出口容量達5.2GW，同比增長42%，2020-2024年CAGR高達44%。截至2024年底，中國風電機組累計出口容量20.8GW，較2020年底增長226%。
據(jù)CWEA數(shù)據(jù)，2024年，中國風機全年新增出口904臺，容量為5193.7MW，同比增長42%。共有金風科技、遠景能源、運達股份、明陽智能、電氣風電共5家整機商向23個國家出口了風機，出口排名前五的國家分別為沙特阿拉伯（15%）、烏茲別克斯坦（13%）、巴西（13%）、埃及（11%）和哈薩克斯坦（7%）。截止2024年底，我國風機已出口至57個國家，累計出口排名前五的國家分別為越南（15%）、澳大利亞（10%）、烏茲別克斯坦（8%）、哈薩克斯坦（6%）和南非（6%）。
在技術(shù)創(chuàng)新方面，過去三十年中國風機實現(xiàn)跨越式發(fā)展，從最早的仿制到跟跑再到領(lǐng)跑，利用機組大型化契機實現(xiàn)彎道超車。國際權(quán)威風電行業(yè)媒體Windpower Monthly 2024年度“全球最佳風電機組”評選頒布的6個獎項中，中國企業(yè)斬獲最佳大功率陸上風電機組（5.91MW以上）、最佳海上風電機組、最佳傳動系統(tǒng)及最佳葉片4個獎項的金獎，中國整機商共有18款機型產(chǎn)品上榜，表現(xiàn)最為突出。
隨著中國風機技術(shù)的不斷成熟，市場和品牌影響力持續(xù)增強，2022年以來頭部主機企業(yè)陸續(xù)取得國際權(quán)威機構(gòu)認證，出海競爭力進一步增強。中國出口信用保險公司、鑒衡認證中心等企業(yè)和組織積極推動提升中國風機海外可融資性。
根據(jù)伍德麥肯茲，2025-2027年拉美、中東及非洲風電設(shè)備需求旺盛，其中中亞、中東及非洲供給主要來自中國整機商，北美、歐洲供給主要來自西方整機商，拉美市場中國與西方整機商預(yù)計平分秋色。亞太地區(qū)陸上風電市場中國企業(yè)憑借價格和交付等方面的優(yōu)勢，市場份額有望逐步提升。
根據(jù)風電觀察統(tǒng)計，2022年以來，中國整機企業(yè)海外新增訂單呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2024年新增訂單合計超27GW，2025年上半年新增訂單超10GW，同比增速超60%，延續(xù)高增態(tài)勢。分企業(yè)看，金風科技是風電出口先驅(qū)，風機業(yè)務(wù)已遍布全球；遠景能源深耕印度市場，24年裝機份額高達41%，此外在沙特和中亞市場均有GW級別訂單突破；運達股份在東歐、東南亞、中亞、中東等地已形成規(guī)?；唵危⑼苿幽厦?、北非等市場布局；明陽智能同時發(fā)力陸上和海上風電市場，其中海風在日本、韓國已有切入，24年取得德國300MW海風訂單；三一重能在中亞、印度等地快速突破，推動哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、印度三處海外產(chǎn)能建設(shè)。